Fundamental Accounting Principles
Adjusting与Closing就是为了调和财务记录的连续性与财务报告的间断性之间在Accrual Basis之下的矛盾。
goto P.137 Exhibit 4.18 Summary of Adjustments and Financial Statement Links
可见所谓的adjusting就是将资产负债类账户与费用收益类账户进行调整；将期间账户的情况adjust为期末情况。
把Adjusted Trial Balance中的Revenues、Expenses、Withdrawals都给阉割（close）了即得于Post-closing Trial Balance. goto P.174
“The post-closing trial balance is the last step in the accounting process.”
窃以为Closing Process真的纯粹只是个形式。goto P.171 Exhibit 5.1 Closing Process
①②Expenses & Revenue汇入Income Summary时（难道即是中文里所谓的“轧账”？），其实即得net income。（此时的income summary其实就是net income）
③④Income summary (net income) & withdrawals汇入Owner’s Capital；可见与下图一致
所以在Closing Process之后的Owner’s Capital（也即Post-closing Trial Balance（Revenues & Expenses被阉割）中的Owner’s Capital）实际上和Balance Sheet（Revenues & Expenses未被阉割）中的Owner’s Capital是一样的。
看起来Closing Process唯一拿得出手的milestone就是生成了p.174的Exhibit 5.4 Post-Closing Trial Balance。即将Revenues & Expenses阉割掉了的Adjusted Trial Balance，也即Post-closing Trial Balance。
并且考察p.175 Exhibit 5.5 General Ledger，
可见post的过程也十分脑残。其中的Withdrawals、Revenues and Expenses accounts都只需在最后balance的相反方向上记一笔与最终balance相等的数额即完成closing。
唯二有些不同的就是Income Summary和Owner’s Capital的closing。可以发现，Income Summary的第一笔closing是与Revenue血拼；第二笔是与Expenses血拼；第三笔是与Owner’s Capital血拼，至0。而Owner’s Capital第一笔是与Income Summary血拼；第二笔是与Withdrawals血拼。
另外还可以看出的是，Adjusted Trial Balance反映的并非de facto的情况。
goto P.173 Exhibit 5.3中的Adjusted Trial Balance，其中的Owner’s Capital为30，000.而现实中的这个（出财务报表的）时点上，由于Revenues、Expenses、Withdrawals的存在，Owner’s Capital实际上已不是30，000了。所以由Adjusted Trial Balance生成各财务报表的顺序是：
- Revenues/Expenses照搬并轧出net income从而生成Income Statement。
- Adjusted Trial Balance中的Capital与Withdrawals及Income Statement中的Net income照搬并轧出不同于Adjusted Trial Balance中Capital的SCOE(Statement of Changes in Owner’s Equity)中的Capital(这个是真实的)从而生出SCOE。
- Adjusted Trial Balance中的Assets & Liabilities及SCOE中的Capital照搬并汇总以生成Balance Sheet.
Post-closing Trial Balance中的都是真实的。例如，Capital跟Balance Sheet中的一样。